Howeve
r, in the case of a credit default swap, an institution the exposure of whi
ch arising from the swap represents a long position in the underlying shall be permitted to use a figure of 0 % for potential future credit exposure, unless the credit
default swap is subject to closeout upon th
e insolvency of the entity the exposure of whi ...[+++]ch arising from the swap represents a short position in the underlying, even though the underlying has not defaulted’.I
m Falle eines Credit Default Swap ist es einem Institut, dessen Ris
ikoposition aus dem Swap eine Kaufposition in Bezug auf die zugrunde liegenden Position ist, gestattet, eine Zahl von 0 % für das potenzielle künftige Kreditrisiko anzusetzen, es sei denn der Credit
Default Swap unterliegt einer Glattstellung infolge der Insolvenz der Gegenpartei, deren Risiko aus dem Swap eine Verkaufsposition in Bezug auf die zugrunde liegende Position ist, auch wenn
...[+++] die zugrunde liegende Position nicht ausgefallen ist.“