The main change introduced is the split of Northern Rock into two entities, a relatively small 'good' bank (with an opening balance sheet of around 20% of Northern Rock's balance sheet pre-crisis) which would continue commercial activities (i.e. mortgage lending and deposit taking), and a 'bad' bank holding the majority of the risky mortgage loans made by Northern Rock in the past.
Die Hauptänderung besteht in der Aufspaltung der Northern Rock in zwei Teile: eine vergleichsweise kleine „Good Bank“ (mit einer Bilanzsumme, die etwa 20 % derjenigen vor der Krise entspricht), die die Geschäftstätigkeiten fortsetzt (d. h. das Hypothekendarlehen- und Einlagengeschäft), und eine „Bad Bank“, die den Großteil der von der Northern Rock in der Vergangenheit gewährten risikobehafteten Hypothekendarlehen auffangen würde.
