È opportuno considerare operazione di copertura rispo
ndente, in linea di massima, a tutti i criteri di copertura previsti dal metodo degli impegni la pratica di gestione del portafoglio volta a controbilanciare il rischio insito nell’investimento i
n un’obbligazione a tasso di interesse fisso combinando una posizione lunga in credit default swap con u
no swap su tassi di interesse, in cui detto tasso di interesse fisso è scambiato co
...[+++]n un tasso di interesse pari ad un adeguato tasso di riferimento del mercato monetario aumentato di uno spread
Eine Portfolioverwaltungspraktik, die darauf abzielt, das mit einer Anlage in eine festverzinsliche Anleihe verbundene Risiko auszugleichen, indem eine Long-Position in einem Credit Default Swap mit einem Zinsswap kombiniert wird, bei dem der feste Zinssatz gegen einen Zinssatz getauscht wird, der einem angemessenen Geldmarkt-Referenzzinssatz zuzüglich einer Marge entspricht, sollte als Hedging-Vereinbarung angesehen werden, bei der alle Hedging-Kriterien des Commitment-Ansatzes grundsätzlich erfüllt sind.
